Tìm hiểu về Gearing Ratio – Bí kíp đòn bẩy tài chính!

Bạn có biết Gearing Ratio là gì không? Đây là một khái niệm trong lĩnh vực tài chính, được sử dụng để so sánh tỷ lệ giữa vốn chủ sở hữu và nợ của một công ty. Tỉ lệ này giúp nhà đầu tư nhìn nhận về mức độ thanh khoản và ổn định tài chính của công ty.

Có một điểm quan trọng mà các nhà cung cấp tài chính thường quan tâm đó là khả năng thu hồi vốn. Người cho vay thường ưu tiên trong việc thu hồi vốn của mình nếu công ty vỡ nợ. Vì vậy, thông qua Gearing Ratio, họ có thể đánh giá xem công ty có khả năng thanh toán chi phí lãi vay và trả nợ gốc hay không.

Công thức tính Gearing Ratio

Dưới đây là các công thức tính tỉ lệ truyền:

• Tỉ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu (D/E) = Tổng nợ ÷ Tổng vốn chủ sở hữu
• Tỉ lệ Vốn chủ sở hữu = Tổng vốn chủ sở hữu ÷ Tổng tài sản
• Tỉ lệ Nợ = Tổng Nợ ÷ Tổng Tài sản

Độ quan trọng của các tỷ lệ này như sau:

• Tỉ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu (D/E) đo lường mức độ rủi ro tài chính mà công ty phải chịu vì phụ thuộc vào nợ. Mức độ này có thể dẫn đến khó khăn tài chính hoặc nguy cơ vỡ nợ và phá sản.
• Tỉ lệ Vốn chủ sở hữu đánh giá tỷ lệ tài sản được tài trợ bởi cổ đông vốn chủ sở hữu.
• Tỉ lệ Nợ so sánh tổng nghĩa vụ nợ của công ty với tổng tài sản của nó.

Bản chất của Gearing Ratio

Gearing Ratio là một thước đo đòn bẩy tài chính của công ty. Đơn giản, nếu đòn bẩy tài chính cao thì tỉ lệ sinh lợi cũng cao, và ngược lại. Người cho vay sẽ sử dụng tỷ số truyền này để đánh giá khả năng thanh toán lãi vay và trả nợ của người đi vay.

Cùng lúc đó, các cổ đông sẽ sử dụng tỷ số truyền để đánh giá rủi ro vỡ nợ của công ty và khả năng thu hồi lợi nhuận từ việc sử dụng vốn.

Đặc biệt, nếu tỷ lệ D/E càng thấp thì công ty càng ít rủi ro tài chính. Ngược lại, nếu tỷ lệ D/E cao, đồng nghĩa với mức độ phụ thuộc của công ty vào việc vay nợ càng lớn. Trong thời gian kinh tế suy thoái, các công ty có nợ cao như vậy thường gặp khó khăn trong việc trả lãi và trả nợ theo lịch trình, thậm chí có nguy cơ phá sản.

Để tìm hiểu thêm về các công cụ và kiến thức đầu tư, hãy truy cập PRAIM, nơi bạn có thể cập nhật những thông tin mới nhất và những bí quyết đầu tư tiếp theo.

–PRAIM – Chia sẻ bí kíp đầu tư cùng bạn!